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商品市场惊现崩盘一幕恐怖经济数据能否再掀狂澜

发布时间:2020-07-13 15:28:19 阅读: 来源:工业炉厂家

贵金属网讯 大宗商品市场成为周四金融市场的焦点所在,受美国联邦储备加息后市、美元近期走强以及国内经济忧虑等诸多因素影响,周四包括黄金(GOLD)、原油和铜在内的几乎所有大宗商品全线遭殃,盘中的下跌幅度一度达到“骇

人”的程度。周五有“恐怖经济数据”之称的美国零售销售将成为影响市场的关键因素,若表现良好,则有望进一步提升美国联邦储备下月加息概率,从而对大宗商品市场构成更大压力。

贵金属市场方面,因投资者在美元11月急升后盈利了结,美元周四连跌第二日。但预测师仍然看涨美元长线表现。美指下降0.3%,报98.71。

10月28日出炉的强于预测期望的美国10月非农业就业率就业报告提升了美国联邦储备在12月升息的可能性,提振美元兑欧元在11月迄今累计上行近3.0%。

美国联邦储备官员持续暗示12月加息

周四多名美国联邦储备高官发表讲话,持续暗示联储会在12月加息。

纽约联储主席杜德利(William C. Dudley)周四表示,尽管就业市场依然存在一定的劳力闲置,美国联邦储备政策委员会可能需要开始实施2006年以来的首次加息了。

杜德利在纽约发表讲话称:“我认为,很可能委员会此前定下的启动货币政策正常化的条件会在不久之后得以满足。我会持续评估新的信息,看是否确认了经济增速将足以进一步收紧就业市场的预测期望。”

他在谈到加息的适当时机时表示:“我不赞成等到通货膨胀变得突出的时候才行动。”

美国联邦储备副主席费希尔(Stanley Fischer)周四称,随着趋势偏强美元和能源行情低迷引起的压力减退,美国通货膨胀明年应会触底反弹,并称部分由于升息推迟,美国经济运价格况还不错。

费舍尔再次强调,相信通货膨胀率即将上升,料将美国联邦储备偏好的通货膨胀指标明年将触底反弹至1.5%,“中期”内达到2%的目标。

他在与研究人员和市场参与者的会议中述:“2015年压制通货膨胀的一些因素,尤其是美元走强和能源行情下探造成的影响,明年将开始消退。”

圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)周四敦促美国联邦储备上调接近零水平的利率,而芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)强调,任何的加息行动都应当是“逐步的”,明年年底利率可能在不到1%的水平。

美国联邦储备主席耶伦已对国会表示,美国经济表现强劲,12月加息是有可能的。耶伦周四出席一会议,但她没有对美国升息时机也许美国经济发表任何言论。

美国联邦储备的收紧政策倾向与欧洲中央银行形成鲜明对比。欧洲中央银行(ECB)总裁德拉基周四强调,中央银行已经做好扩大印钞的准备,并警告称经济状况的关键指标--通货膨胀正在变弱。这令欧元依然面临下行压力。

商品期货交易委员会(CFTC)最新经济数据显示,投机者在期货市场的欧元空方仓位升至6月来最高水准。

投资者大肆逃离大宗商品市场

大宗商品市场市场周四遭重创,黄金价格跌至五年低点,铜价跌至2009年以来最低。

本月从跟踪工业金属与金银的交易所交易基金净赎回超过10亿美元。铂金周四遭遇2002年以来最长连跌,白银则迈向2014年3月份以来最长连跌。彭博全球矿业指数跌至五周低点。

彭博撰文称,虽然国内经济减速给金属行情带来压力,但并不是市场加速崩盘的全部原因。最新的催化剂是投资者对美国联邦储备加息预测期望的迅速转变。

目前交易员们料将美国联邦储备12月份加息可能性达到近70%,而一个月前只有39%。利率升高使得金属投资相对于那些生息也许派发红利的资产的竞争力降低,同时也推高了美元汇率,降低了原材料作为替代投资的吸引力。

巴克莱(Barclays)指出,当前大宗商品市场跌势持平甚至超过此前几轮经济危机时的表现。

帮助管理3450亿美元资产的Wells Capital Management首席投资建议师Jim Paulsen表示:“金属市场最近的疲软源于美国联邦储备加息可能性预测期望的迅速转变,这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性,这对大宗商品是利于空头。现在全球增长局面已经很疲软,这会放大利于空头效应。”

彭博工业金属分类指数跌至2009年3月以来最低,因为铝价、镍价、锌价也下探。该指数今年累计下探了26%,有可能连续第三年下探,是1998年以来最长连年下探。彭博金银指数则跌至六年低点。

黄金价格跌至六年低位附近

受累于美国联邦储备升息预测期望,黄金价格周四下探至2010年初来最低水准。

现货黄金跌穿位于7月低位1,077美元的技术支撑水准,下挫1%,一度跌至2010年2月来最低每盎司1,074.26美元,在过去12日中第11日下探。黄金价格随后展开触底反弹,尾盘下降0.3%,报1,082.26美元。

Capital Economics预测师Simona Gambarini述:“我们料将黄金价格将进一步小幅度下探,因为料将美国联邦储备在12月升息。”

全球最大的黄金(GOLD)支持上市交易基金SPDR Gold Shares的黄金ETF持仓量下滑至2008年9月来最低水准。

投资者连续第九天通过交易所交易产品抛出黄金(GOLD),为7月份以来最长。彭博总览的经济数据显示,黄金(GOLD)支持交易所交易产品(ETP)全球持仓在周三降至2009年3月份以来最低水平。

现货银下降0.7%,触及两个半月新的低点14.17美元。现货钯金大跌3%,至8月底来最低555.25美元。现货铂金扩大下跌幅度,降至近七年低位868.75美元。钯金和铂金均因上市交易基金持仓量减少而受创。

Natixis预测师Bernard Dahdah述:“上市交易基金(ETF)目前持有的铂金和钯金规模仍然很高,分别相当于全球供辽宁治疗牛皮癣的医院应量的32%和29%,”

美国商品期货交易委员会的经济数据显示,在截至11月3日的一周,黄金(GOLD)期货和期权的净多方头寸减少40%,至72,075手合约。

油价急跌4%逼近六年新的低点

受美国原油库存激增以及整体商品市场颓势影响,油价周河南治疗白癜风的医院四急跌近4%,加速滑向六年半的新的低点位。

美国周度经济数据显示,库存增加420万桶,比市场预估高四倍,为连续第七周增加。

美国原油期货交割地库欣也激增。

石油输出国组织(欧佩克(OPEC))在其月度报告中称,10月产量下滑,但按照目前的产量水平,到2016年每日仍将过剩超过50万桶。

布伦特原油自8月以来首次跌破每桶45美元,七个交易日内六个交易日下探,每桶行情跌去超过6美元,也许12%。

布兰特原油周四收跌1.75美元,也许3.8%,报每桶44.06美元。美国原油收低1.18美元,也许2.8%,报每桶41.75美元,8月的低位为每桶37.75美元。

铜价下降至六年低点

受累于美元上行、国内信贷经济数据疲弱和库存增加令投资者担心供应过剩,期铜行情周四降至逾六年最低水准。

期铜行情在六个交易日中第五日下探,伦敦金属交易所(LME)其他金属行情也下探,此前国内基金大举抛出,预测师称行情可能进一步下探。

期铜一度下探2.7%,至2.1585美元/磅,为2009年7月份以来最低水平。

长期来看,铜价恐进一步走低。

德国商业银行技术分析面师Axel Rudolph述,技术图形预示铜价将进一步下探。

花旗集团预测师David Wilson述:“从表面上看,宏观人气是目前影响市场的主要因素,美元上行和国内经济数据走弱打击金属市场。”

尽管国内10月末M2增速创15个月新高,但当月新增加贷款远低预测期望,且社会融资规模增量创 15个月新的低点,显示实体经济下行压力仍有增无减,企业融资需求继续疲弱态势不改。

聚焦“恐怖经济数据”

北京时间周五21:30,美国商务部将出炉10月零售销售经济数据,料将经济数据将较上月出现触底反弹。几周前市场人士还几乎不认为美国联邦储备下个月将加息,而在上周良好的非农业就业率经济数据之后,市场人士如今变得认为加息的可能性很大,若本周数据持续“给力”,则加息预测期望有望进一步攀升。

接受外媒调查的经济学家的预测期望中值显示,美国10月零售销售月率料上升0.3%;核心零售销售月率料增长0.4%。

美国商务部10月14日出炉的经济数据显示,素有“恐怖经济数据”之称的美国9月零售销售增幅不及预测期望,前值也遭下修。美指随即重挫降至七周低位。经济数据显示,美国9月零售销售月率增长0.1%,市场预测期望增长0.2%,前值下修为持平。同时,美国9月核心零售销售月率下降0.3%,预测期望下探0.1%,前值亦为下探0.1%。

(图片来源:Zerohedge、贵金属网财经网)

由于美国联邦储备强调利率决定将取决于数据,而消费支出占美国经济产出的70%左右,美国零售销售经济数据在过去一年中经常在金融市场掀起“惊涛巨浪”,因此被称为“恐怖经济数据”。

除了零售销售,美国10月生产者物价指数(PPI)也将受到关注。与消费者物价指数(CPI)一样,PPI通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。该指标为消费者通货膨胀的领先指标,当生产者对产品和服务收费较高时,较高的成本通货膨胀会传导给消费者。

多年来,美国通货膨胀率一直低于美国联邦储备的2%目标位,促使少数美国联邦储备官员仍然主张暂不加息,直到有更好的证据表明物价的确已经站稳脚跟。

接受媒体调查的经济学家的预测期望中值显示,美国10月PPI年率料下滑1.2%,降幅大于上月的1.1%;10月PPI月率料增长0.2%,扭转上月下降0.5%的颓势。

巴克莱建议预测师Hamish Pepper称:“当下的大题材是美元重新走强。经济数据方面,我们要等着看周五的美国零售销售。”

彭博经济学家Carl Riccadonna和Josh Wright撰文称,未来一周的最重磅经济数据当属10月零售销售。9月零售销售逊于预测期望,8月零售销售向下修正,这两个月份的就业经济数据也表现疲软。10月就业报告出炉后这种关联能否持续保持下去,分析机构拭目以待。就单位汽车销售经济数据来看,10月零售销售应该有不错的增幅.

10月零售销售备受瞩目原因有二:首先,消费者支出趋势对整体经济的近期趋势很重要,这是决定美国联邦储备加息与否的终极因素;其次,这将奠定四季度购物季消费情况的基调。

市场还将密切关注密歇根大学11月消费者信心指数初值,以求印证10月就业经济数据展现出的良好形势。2015年大部分时间消费者信心都在下降,但10月份开始从低点触底反弹。

目前市场预估中值是由90.0升至91.5,不过面对鼓舞人心的就业经济数据,该经济数据有可能优于预测期望。

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